1、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上的年度報告全文。
公司簡介
2、主要財務數(shù)據(jù)和股東變化
?。?）主要財務數(shù)據(jù)
?。?）前10名股東持股情況表
（3）
以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系
3、管理層討論與分析
一、 概述
2012 年是我國電網(wǎng)投資建設十二五規(guī)劃實施的第二年，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)投資總額為3700億元左右，其中國家電網(wǎng)投資 3059 億元（較年初計劃少投資 43 億），較 2011 年略有增長；南方電網(wǎng)投資 656 億元，較 2011 年有所下降。在內外經濟持續(xù)低迷的形勢下，公司大力、大膽推動技術創(chuàng)新、提升公司整體運營效率。面對國內很多大的投資項目延后、建設速度減緩等因素，公司來自電力行業(yè)的營業(yè)收入基本保持穩(wěn)定態(tài)勢。新產品取得了市場廣泛認可，銷售額穩(wěn)步提升。
材料工業(yè)是國民經濟的基礎產業(yè)，新材料是材料工業(yè)發(fā)展的先導，是重要的戰(zhàn)略性新興產業(yè)。雖然中國新材料行業(yè)發(fā)展迅速，但跟發(fā)達國家相比還有很大的差距，發(fā)展仍存在不少缺陷。根據(jù)《新材料產業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，我國2012年新材料產業(yè)規(guī)模約 8000億元。報告期內公司在聚酰亞胺纖維、樹脂、泡沫以及納米纖維等各個領域均取得了進一步的重大突破，工業(yè)化生產線得到進一步驗證，纖維、樹脂及納米纖維工藝線得以進一步改善，大大提升了良品率。聚酰亞胺纖維制品不僅取得原有工業(yè)方向的突破，同時又在服裝領域取得重大突破，用其生產的產品系列在各方面指標均優(yōu)于目前的同級別產品，已經形成銷售業(yè)績；同時在聚酰亞胺絕緣紙、活性過濾、復合材料等方面的研發(fā)也有新的突破，并已經建成中試線，形成小批量試樣；以聚酰亞胺為基礎材料的產品系列越來越豐富、彰顯出其作為基礎材料的巨大市場價值。
二、 主營業(yè)務分析
1、概述
報告期內，主要受電網(wǎng)公司統(tǒng)一招標和產品銷售結構的影響，部分產品的毛利率出現(xiàn)不同程度的下降。針對上述情況，公司管理層在董事會的領導下，繼續(xù)穩(wěn)定電力產品產銷規(guī)模，更深層次推進精益生產管理，降低制造成本。公司通過進一步降低采購成本、優(yōu)化產品設計、加大優(yōu)勢產品的推廣力度等措施，緩解了公司綜合毛利率下降的壓力。國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)投資規(guī)模綜合投資較上年略有下降，在加上2012年不少大型項目建設期調整、房地產市場建設速度放緩等因素導致公司電力產品在非電網(wǎng)的用戶領域市場銷售業(yè)績有所下降。面臨開拓新市場、推廣新產品，需增加管理費用和銷售費用，控股子公司增加計劃外研發(fā)項目的情況下。公司細化各方面的運營流程、提升內部運營效率，全員參與改善活動、全方位降低成本，經過公司全體員工的共同努力，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入3．7697億元，同比增長1．84％。實現(xiàn)凈利潤6420萬元，同比降低9．05％。
（1） 財務費用：報告期財務費用較上年減少－129．12％，主要原因系本年度銀行借款大幅減少所致。
（2） 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額：報告期內經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額較上年減少86．72％，主要原因系期內銷貨款收入減少，原料支出增加，投標金增加影響所致。
公司回顧總結前期披露的發(fā)展戰(zhàn)略和經營計劃在報告期內的進展情況
2012年實際經營指標與計劃的對比情況
單位：萬元
報告期內，在先進材料的開發(fā)和應用方面，公司各產品線全面推進，取得了系統(tǒng)性、決定性的全方位突破。具體如下：
?。?）聚酰亞胺纖維：
公司2010年定向增發(fā)建設先進材料投資項目“高性能耐熱聚酰亞胺纖維產業(yè)化項目”在高琦實施，目前在各個應用領域均做了大量的研發(fā)和市場工作，成效卓著。
軼綸？纖維已經完全具備大批量生產能力，形成規(guī)?；a條件。報告期內對局部生產設備進行了，提升工藝水平，改善了前期試產中的問題。纖維項目建設（廠房、廠區(qū)道、及綠化工程）于6月底全面竣工，并于8月初生產線全部試產通車投產，產能可達到 1000 噸。
?。?）聚酰亞胺樹脂：
氯代苯酐生產線在上半年再次進行了大范圍的工藝和設備檢修，解決了氯化、氯化蒸餾、精餾、前處理及酐精餾等工段設備能力、設備腐蝕及工藝參數(shù)、檢驗方法諸多問題，基本上滿足了生產及安全的需要。收成率及良品率得以大幅提升。
二酐項目進行擴產，新增產能50Ｔ。同時經過工藝改善，大幅提升了收成率，有效緩解了纖維原材料的供貨瓶頸。
結論：幾年的工業(yè)化過程中，發(fā)現(xiàn)并做出的多種二酐，降低聚酰亞胺樹脂成本，提高樹脂易加工性能，為樹脂的發(fā)展提供了更廣闊空間和后勁。
?。?）聚酰亞胺泡沫：
原高航的聚酰亞胺泡沫項目 2 月末從搬入高琦，并于 4 月安裝完畢，經過設備調試及工藝摸索、改善。目前泡沫中試工藝參數(shù)現(xiàn)已確立，中試泡沫品質重現(xiàn)性良好，中試樣品各項技術指標穩(wěn)定。
?。?）聚酰亞胺薄膜：
掌握了多種配方的透明薄膜專用樹脂的合成方法，樹脂膠液的制備方法和膠液的精細過濾方法，確定了樹脂與膠液連續(xù)制備的工藝線，且薄膜樣品在ＬＥＤ照明等電子產業(yè)試用良好。
結論：透明聚酰亞胺薄膜在電子產業(yè)應用廣泛，公司突破了專用樹脂和薄膜連續(xù)制備工藝技術，大大降低薄膜成本，在應用市場上有著絕對競爭力。
?。?）納米纖維材料及制品：
均為原創(chuàng)性技術，工業(yè)化生產的瓶頸已得到重大突破，顯示出強大的技術生命力及巨大的商業(yè)價值。
在配網(wǎng)裝備新產品方面，公司加大投入力度，產品研發(fā)按計劃穩(wěn)步進行，投放市場后取得了積極效果。
?。?）真空開關設備：
公司節(jié)能減排的未來產品發(fā)展趨勢，依托高復合絕緣材料技術優(yōu)勢，結合公司在ＳＦ6金屬全密閉開關生產上積累的豐富經驗，成功研制出新型全絕緣、全密閉、小型化的真空開關產品系列，內部結構緊湊、體積小，滿足戶外特別惡劣的使用要求，通過了國家權威部門的檢測，達到國外產品技術水平，目前已經開始批量供貨。
?。?）復合絕緣管母線：
公司以高材料領域的領先技術為依托，結合自身多年行業(yè)經驗，成功開發(fā)出系列新型復合絕緣管狀母線，利用自主研發(fā)的技術和設備，在國內率先實現(xiàn)了連續(xù)自動化生產，最大程度地減少了傳統(tǒng)手工纏繞、非連續(xù)生產方式制造的產品所存在的質量隱患，產品性能優(yōu)異、品質穩(wěn)定。12ｋＶ、24ｋＶ、40．5ｋＶ三類電壓等級的新型復合絕緣管狀母線系列產品，全部通過國家高壓電器質量監(jiān)督檢驗中心（西高所）、國家中低壓輸配電質量監(jiān)督檢驗中心（廣安所）等權威部門檢測，處于國內領先水平，已經開始批量供應市場，反應良好。
公司實際經營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測低于或高于20％以上的差異原因
適用 √ 不適用
2、收入
說明
說明：2012年度公司主營業(yè)務收入為37，472．45萬元，較去年同期增長2．48 ％。公司主營業(yè)務范圍未發(fā)生重大變化，仍以電氣設備（中壓電纜分支箱、電氣設備ＳＭＣ箱體、中壓電纜對接箱、低壓分支箱、電纜插頭及附件）、特種工程塑料、聚酰亞胺材料為主營業(yè)務。在結構上，中壓電纜分支箱、絕緣母線及管母線、開關保持穩(wěn)定增長，而復合材料領域的特種工程材料、聚酰亞胺材料保持較快增長，低壓分支箱及箱體需求有所下降，主要原因系產品銷售結構調整所致。
公司實物銷售收入是否大于勞務收入
√ 是 否
相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動30％以上的原因說明
√ 適用 不適用
庫存量同比增長39．95％，主要原因系預測來年銷售增長而對部分產品做的庫存儲備。
公司重大的在手訂單情況
√ 適用 不適用
公司報告期內產品或服務發(fā)生重大變化或調整有關情況
適用 √ 不適用
公司主要銷售客戶情況
公司前5大客戶資料
√ 適用 不適用
3、成本
行業(yè)分類
單位：元
產品分類單位：元
說明
公司產品成本未發(fā)生重大變化
公司主要供應商情況
公司前5名供應商資料
√ 適用 不適用
4、費用
銷售費用、管理費用、所得稅費用保持平穩(wěn)，同比略有下降。財務費用同比下降129．12％，主要原因系本年度銀行借款大幅減少所致。
5、研發(fā)支出
6、現(xiàn)金流
單位：元
相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動30％以上的原因說明
√ 適用 不適用
（1）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額同比下降86．72％，主要原因系期內銷貨款收入減少，原料支出增加，投標金增加影響所致。
?。?）投資活動現(xiàn)金流入同比下降51．37％，投資活動現(xiàn)金流出同比下降51．65％；投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額同比增加51．96％，主要原因系期內購建固定資產支出減少所致；
（3）籌資活動現(xiàn)金流入同比下降78．94％，籌資活動現(xiàn)金流出同比下降60．93％，籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額同比增加33．63％， 主要原因系期內銀行借款減少所致；
報告期內公司經營活動的現(xiàn)金流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明
適用 √ 不適用
三、主營業(yè)務構成情況
單位：元
公司主營業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑在報告期發(fā)生調整的情況下，公司最近1年按報告期末口徑調整后的主營業(yè)務數(shù)據(jù) 適用 √ 不適用
四、資產、負債狀況分析
1、資產項目重大變動情況單位：元
2、負債項目重大變動情況單位：元
3、以公允價值計量的資產和負債單位：元
報告期內公司主要資產計量屬性是否發(fā)生重大變化
是 √ 否
五、核心競爭力分析
創(chuàng)新能力是公司真正的核心競爭力。公司在電氣產品領域利用雄厚的研發(fā)實力、對公司核心競爭優(yōu)勢培養(yǎng)有重要影響。公司研發(fā)人員和研發(fā)投入在同行中居前列。公司的產品研發(fā)思注重細分領域差異化競爭，公司的技術領先性主要體現(xiàn)在絕緣材料在電力行業(yè)的前瞻性研究和應用，通過不斷創(chuàng)新構建的產品一直深受國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)客戶好評，銷售業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定；其次公司內部管理方面不斷創(chuàng)新、通過導入精益生產管理體系來提升公司整體運營效率，消除了外部市場發(fā)生變更導致的行業(yè)整體毛利下滑的不利影響，公司一直保持良好持續(xù)經營能力。特別是公司投資的聚酰亞胺材料，在新能源領域、環(huán)保濾材領域、新材料領域的產品系列均屬世界首創(chuàng)、中國原創(chuàng)項目，無論對于國計還是對于民生都有著非常重大的意義，公司在這方面形成的競爭力是競爭對手短期無法模仿的。公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在以下幾方面：
?。?）專注于新型絕緣材料在配網(wǎng)裝備上的應用。
公司從成立至今，一直致力于發(fā)揮材料技術方面的優(yōu)勢，生產高可靠性產品，用新型絕緣材料提升配網(wǎng)裝備水平。經過多年的積累，目前公司在材料科學和電氣科學相結合方面處于國內領先地位，并在人才、設備與技術等方面具有明顯的競爭優(yōu)勢。
（2）持續(xù)推進精益生產管理，打造出精細化的管理平臺。
公司經過三年的精益生產管理提升，公司內部已經建成標準化流程網(wǎng)平臺，運行效率逐年提升，在這幾年電力市場產品價格逐年走低的不利局面下，公司經營水平一直保持持續(xù)穩(wěn)定態(tài)勢，已經形成的管理軟實力為公司今后持續(xù)發(fā)展打下基礎。
?。?）研發(fā)、創(chuàng)新能力較強。
公司為國家級高新技術企業(yè)，一直非常重視技術研究和新產品開發(fā)，電纜分支箱、硅橡膠絕緣制品、復合材料電氣設備箱體等產品均走在市場前列，具有一定的前瞻性，同時加大新產品的研發(fā)力度，除真空開關、管母線等產品外，同時推出柱上開關系列產品，并已經產生銷售業(yè)績。
（4）覆蓋全國的市場營銷網(wǎng)絡發(fā)揮積極作用。
公司已建立“以直銷為主，經銷為補充”的直接銷售模式，營銷網(wǎng)絡覆蓋中國除外的各省、直轄市和自治區(qū)。營銷網(wǎng)絡正在發(fā)揮積極作用，一方面鞏固傳統(tǒng)市場地區(qū)的業(yè)務，另一方面為今后其他市場領域開拓奠定了基礎。
?。?）先進材料方面、新能源領域、環(huán)保領域發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
公司充分運用科技產業(yè)化的豐富經驗，與國內知名科研院所緊密合作，以企業(yè)為龍頭聚集資源，產業(yè)化進程大大加快。公司陸續(xù)與中科院應化所、中科院寧波材料所、航空航天大學、江西師范大學開展了深入合作，經過多年的合作、研發(fā)，目前在聚酰亞胺新材料方面已經取得突破性進展。在先進材料、新能源、環(huán)保領域，以聚酰亞胺為基礎材料的產品特性體現(xiàn)出其特殊的性能優(yōu)勢，體現(xiàn)出其巨大的潛在商業(yè)價值。
六、投資狀況分析
1、對外股權投資情況
?。?）對外投資情況
?。?）持有金融企業(yè)股權情況
不存在
（3）證券投資情況
公司不存在證券類投資。
公司不持有其他上市公司股權。
2、委托理財、衍生品投資和委托貸款情況
?。?）委托理財情況
公司不存在委托理財情況
（2）衍生品投資情況
報告期末衍生品投資的持倉情況
適用 √ 不適用
說明
?。?）委托貸款情況單位：萬元
說明：公司使用自有資金向控股子公司高琦聚酰亞胺材料有限公司借款。
3、募集資金使用情況
?。?）募集資金總體使用情況單位：萬元
注：報告期募集公司債的也是用相關披露。
?。?）募集資金承諾項目情況
單位：萬元
?。?）募集資金變更項目情況單位：萬元
4、主要子公司、參股公司分析
主要子公司、參股公司情況
主要子公司、參股公司情況說明
?。?聚明系由控股子公司高琦與方省眾、屠國力共同出資組建，于2010年10月26日成立。公司原注冊資本200萬，其中：高琦持有該公司90％的股權。2012年8月8日，聚明增加注冊資本1，300萬：其中高琦增資583萬元、其他股東增資771萬元。增資完成后，高琦持有該公司50．87％的股權。2012年8月27日，股東屠國力、方省眾分別將其持有該公司0．13％、5％的部分股權轉讓給高琦，股權轉讓后，高琦持有該公司56％的股權。
＊2高航原名“高航復合材料有限公司”，系本公司與何峰、王凱、詹茂盛共同出資組建，于2011年04月12日成立。公司注冊資本1000萬，其中：本公司出資630萬，持有該公司63％的股權；何峰、王凱、詹茂盛分別出資300萬、17．5萬、52．5萬，分別持有該公司30％、1．75％、5．25％的持股比例。2012年10月15日，高航復合材料有限公司變更公司名稱為高航復合材料有限公司。2012年，經本公司第四屆董事會第二次會議決議同意本公司將所持63％該公司股權以原價630 萬元轉讓給控股子公司高琦；何峰將所持30 ％ 的原價轉讓，其中29 ％股權以290 萬元轉給高琦，1％股權以10萬元轉給丁孟賢。由于上述股權轉讓尚未辦理工商變更登記手續(xù)，股權轉讓尚未成立。
報告期內取得和處置子公司的情況
適用 √ 不適用
5、非募集資金投資的重大項目情況
單位：萬元
七、公司控制的特殊目的主體情況
無
八、公司未來發(fā)展的展望
?。?）行業(yè)發(fā)展趨勢
根據(jù)國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)已披露的信息，國家電網(wǎng)公司2013年計劃資本支出為人民幣3182億元，較去年的人民幣3059億元增加4％。南方電網(wǎng)今年將完成固定資產投資750億元，其中電網(wǎng)基建項目將投資552億元，較去年有所降低（2012年完成固定資產投資867億元，其中電網(wǎng)基建項目將投資671億元）。
從中期趨勢來看，“十二五”期間，國家電網(wǎng)將累計完成電網(wǎng)投資1．5萬億元，電網(wǎng)建設規(guī)模還將大幅增長；南方電網(wǎng)“十二五”完成電網(wǎng)建設投資5000億元，為“十一五”的1．7倍，“十二五”期間，南方電網(wǎng)固定資產投資將超過5000億元，其中農電建設投資資金將達1116億元，占電網(wǎng)總投資的27．9％。
特別是今后幾年，電網(wǎng)投資將主要傾向于特高壓和配網(wǎng)設備投資，根據(jù)國家電網(wǎng)規(guī)劃，“十二五”電網(wǎng)發(fā)展將按照“突出兩頭、全面推進、重點突破”的原則。所說的“兩頭”，即特高壓網(wǎng)架和配電網(wǎng)。在配電網(wǎng)建設方面，國家電網(wǎng)計劃并徹底實施打造堅強智能電網(wǎng)，加強配電網(wǎng)全過程管理，加大配電網(wǎng)升級力度。”這將對公司電力行業(yè)營收方面帶來有利影響。
在先進材料產業(yè)方面，目前已達成共識，加快培育和發(fā)展新材料產業(yè)，對于引領材料工業(yè)升級換代，支撐戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展，保障國家重大工程建設，促進傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，構建國際競爭新優(yōu)勢具有重要的戰(zhàn)略意義。國際上也一致，新材料是四大高技術前沿之一。（航天航空、計算機與信息、生物、新材料）“十二五”期間國家將采取各種措施鼓勵支持新材料產業(yè)發(fā)展，各地發(fā)展相關產業(yè)的積極性也很高，因此，新材料產業(yè)增速預計將超過“十一五”期間的平均水平，年均增長率預計超過25％，到2015年全產業(yè)規(guī)模將達到2萬億元，是“十一五”末的3倍。
國家陸續(xù)頒布出臺的新材料產業(yè)、化纖工業(yè)、產業(yè)用紡織品等各專項“十二五規(guī)劃”提出了一系列具體指標：
?。?）面臨的市場競爭格局
輸配電設備產品的利潤水平雖然受到原材料和產品價格的制約，但其市場前景廣闊、市場規(guī)模穩(wěn)定。集中招投標帶來的持續(xù)價格戰(zhàn)導致部分產品競爭優(yōu)勢削弱，同時也導致行業(yè)產品毛利降低，行業(yè)的利潤水平的變動趨勢短時間內應該是總體下滑。
在先進材料產業(yè)方面，盡管得到了國家前所未有的重視，但目前行業(yè)內存在的若干問題值得關注。業(yè)內最大的問題是缺少核心競爭力，盡管企業(yè)數(shù)量較多，但是多而散、散而小、小而亂，沒有掌握核心技術，盲目上馬低水平生產設備，另外由于市場原因，對于性能好、價值高的原材料，市場仍然處于認識過程。隨著年底北方惡化日益“可視化”，越來越迫切，通過“十二五”期間的發(fā)展，有望形成一批有核心競爭力的大型龍頭企業(yè)，同時會加快新材料的使用進度。
?。?）公司未來的發(fā)展機遇：
電力產品方向：
公司管理層認為，隨著電網(wǎng)系統(tǒng)集中招標標準化后，電網(wǎng)投資建設的速度會逐漸加快；外部經濟的不利因素加上國家宏觀調控內需經濟模式，對于電網(wǎng)投資建設都是利好消息。2013年電網(wǎng)投資方向已經明確，投資還是持續(xù)將重點傾向于特高壓建設和配網(wǎng)建設，同時加大農村電網(wǎng)升級投資，同時在2012年再次明確：加快城鎮(zhèn)化建設的速度，預示著電網(wǎng)投資將保持持續(xù)穩(wěn)定增長，特別是配網(wǎng)設備領域投資將會保持穩(wěn)定態(tài)勢。
電網(wǎng)過程中，供電質量和保障能力的提升將是關鍵。公司將新型高材料應用于配電設備，符合城鄉(xiāng)配網(wǎng)設備智能化、小型化、環(huán)保型的發(fā)展趨勢，具有較大市場空間。特別是公司開發(fā)的真空絕緣電氣控制設備、復合管母線等新產品，不僅提高了大容量大電流傳輸?shù)陌踩院涂煽啃?，同時解決了高海拔、嚴寒條件下的運行安全性問題，而且可以減少溫室氣體排放，大幅降低線損耗，節(jié)約資源，符合國家節(jié)能減排的大政方針，帶來較好的經濟效益和社會效益，市場潛力較傳統(tǒng)產品有很強的競爭力。
新材料方向：
在國家調結構、惠民生、培育發(fā)展戰(zhàn)略型新興產業(yè)的戰(zhàn)略部署下，市場需求迅速增長。公司研發(fā)生產的先進材料對戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)展、經濟結構升級有具有關鍵的基礎作用，應用前景非常廣闊，國際市場的潛力也非常巨大。
近年來，我國新材料產業(yè)規(guī)模快速擴張，年均增長率超過20％。去年，新材料產業(yè)產值為8000億元，按照“十二五”規(guī)劃，2015年新材料產業(yè)產值將達到兩萬億元。
中國高性能纖維復合材料需求將日漸強勁，尤其是航天航空、汽車、風電等領域。根據(jù)ＪＥＣ 集團研報顯示，最近幾年全球復合材料需求增長一半都在亞洲，亞洲尤其中國市場增長較快，預計到2013 年中國將占據(jù)全球復合材料市場增長43％的份額；目前國內復合材料用于交通運輸?shù)谋壤鄬Ρ容^小，只占5％，低于全球24％平均水平；在工業(yè)設備領域比例為10％，也低于全球26％的平均水平。目前高性能纖維在飛機上的比例為50％－80％，波音公司預計到2025 年中國運輸飛機數(shù)量將是原有的3 倍；國內風電和汽車領域需求旺盛，高性能纖維復合材料作為一種先進的輕質高強材料，符合風力發(fā)電機組大容量發(fā)展趨勢，迎合汽車安全、輕型化發(fā)展方向。
公司管理層認為，“十二五”時期，是我國材料工業(yè)由大變強的關鍵時期，公司的先進材料業(yè)務將面臨絕佳的歷史發(fā)展機遇。
?。?）公司未來的發(fā)展規(guī)劃：
繼續(xù)加大電力行業(yè)市場的投入，加快客戶轉型，在非電力市場銷售方面有較大的突破；同時，加快新產品的市場推廣力度，同時提升產品升級速度。
加大新材料下游使用領域的產品開發(fā)、市場開拓工作，讓客戶盡快了解、使用新材料。同時開發(fā)更多的原創(chuàng)性先進技術，拓寬聚酰亞胺產品線?；莩坦究偛繌?013年起，根據(jù)子公司的材料與技術決定開始進入如下領域的開發(fā)、拓展：
1．與高琦開發(fā)聚酰亞胺紙應用于結構性蜂窩復合材料，預計于上半年完成中試級別的試制
2．與高琦、江西先材開發(fā)全聚酰亞胺復合材料。用聚酰亞胺樹脂替代目前的環(huán)氧樹脂；聚酰亞胺高強高模纖維替代其他纖維；聚酰亞胺納米膜作為增韌及抗剪切強度材料，克服目前復合材料之弊端，開創(chuàng)全新的復合材料之應用領域。
3．與江西先材有信心力爭上半年開發(fā)出小批量納米纖維紗線，為電紡納米紗線工業(yè)化之成功，滿足于人類對先進技術、先進材料的更高追求，先行于世界抵達中國人的夢想與光榮。
4．與江西先材、其他合作者一起致力于大通量超濾、納濾、反滲透基膜的開發(fā)工作，盡快應用于污水處理、海水淡化領域。
5．與聚明等合作者在聚酰亞胺透明膜量產方面的開發(fā)及應用。
6．與高琦、江西先材合作在聚酰亞胺樹脂、纖維用于高端3Ｄ打印用材料的探索與開發(fā)
7．與江西先材、其他合作者，力爭今年開發(fā)出聚酰亞胺高強納米纖維膜在國際未來用于太空太陽帆之基礎材料。（日本太陽帆聚酰亞胺膜重量約10克／平米，美國預計2014年發(fā)射的太陽帆膜重量不詳。而我們有信心做出5克／平米之太陽帆用膜，領先于世界。
特別是要在產業(yè)化方面有質的突破，盡快將產品優(yōu)勢、技術優(yōu)勢為實際的效益，讓所有投資者具備更大的信心。基于急用先行原則，聚酰亞胺纖維產品有望率先實現(xiàn)利潤增長拐點。今年惠程企業(yè)已經全面進入先進材料的市場籌劃、應用、銷售階段；電池隔膜大規(guī)模量產及應用與增長拐點有望在下半年會有明確結論。與高琦、有識的合作者重點在如下領域做出努力：
1．環(huán)保除塵濾袋大規(guī)模應用于國內外市場已經成熟；
2．聚酰亞胺纖維民用保暖產品開發(fā)（羽絨服、保暖棉服、賽羊絨織物、床上保暖用品…）
3．聚酰亞胺纖維其生物親和性、抗菌、抑菌、防霉變等性能，在嬰兒級面料細分市場有較大發(fā)展；
4．聚酰亞胺纖維其耐磨、舒適、透氣性在襪業(yè)、手套業(yè)細分市場發(fā)展（近4個月的體驗，結論很好）
預計從2013年起，公司在先進材料產業(yè)方面的各公司將繼續(xù)在發(fā)展先進材料這條荊棘與榮耀之上加倍努力，加快前行，值得全體股東、廣大投資者，惠程企業(yè)全體同事驕傲的是：
我們從事的創(chuàng)新工作大部分是中國原創(chuàng)、世界首創(chuàng)；
我們從事的創(chuàng)新工作大部分是未來性產業(yè)；
我們從事的創(chuàng)新工作全部符合世界先進技術發(fā)展之潮流，中國產業(yè)發(fā)展之方向；
中國夢抵達中國光榮。全體股東、廣大投資者，惠程企業(yè)必將與祖國一起抵達我們的夢想與光榮。
公司具體發(fā)展規(guī)劃措施包括：
（1）繼續(xù)強化公司主導產品，確保效益
重點發(fā)展高可靠性電力配網(wǎng)裝備，提高產品性價比，豐富并拓寬產品生產線，提升市場渠道運營效率，加大市場推廣力度，擴大應用范圍，在非電網(wǎng)市場方面取得更大發(fā)展。
?。?）進一步加強先進材料方面的特色和優(yōu)勢
?。?）與社會廣泛合作，加大新材料產品下游使用領域開發(fā)
公司計劃加大投入，擴大合作的廣度和深度，與開發(fā)下游產品的企業(yè)、有應用經驗的個人、開展相關研發(fā)工作的專業(yè)機構等，形成利益共享、互利共贏的良性機制，以加速原創(chuàng)性技術的商業(yè)推廣，擴大應用領域，在復合材料、過濾材料、電池隔膜等方面與意向者展開深層次的合作與開發(fā)。
4、涉及財務報告的相關事項
?。?）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發(fā)生變化的情況說明
無
?。?）報告期內發(fā)生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
無
（3）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發(fā)生變化的情況說明
無
?。?）董事會、監(jiān)事會對會計師事務所本報告期“非標準審計報告”的說明
無
（5）對2013年1－3月經營業(yè)績的預計
不適用
董事長：
任金生
深圳市惠程電氣股份有限公司董事會
二Ｏ一三年三月二十二日
股票簡稱
深圳惠程
股票代碼
002168
股票上市交易所
深圳證券交易所
聯(lián)系人和聯(lián)系方式
董事會秘書
證券事務代表
姓名
張國剛
劉婷
電話
0755－
0755－
傳真
0755－
0755－
電子信箱
?。纾纾溃瑁椋妫酰簦酰颍澹悖铮?/p>
ｓｔｅｌｌａ＠ｈｏｔｍａｉｌ．ｃｏｍ
2012年
2011年
本年比上年增減（％）
2010年
營業(yè)收入（元）
376，966，907．11
370，142，507．50
1．84％
352，977，268．97
歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）
64，202，521．84
70，590，817．47
?。?．05％
70，257，925．69
歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元）
53，010，470．02
48，333，021．65
9．68％
73，477，496．38
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額（元）
14，317，174．07
107，808，671．43
－86．72％
50，970，688．55
基本每股收益（元／股）
0．0848
0．0932
－9．01％
0．0928
稀釋每股收益（元／股）
0．0848
0．0932
?。?．01％
0．0928
加權平均凈資產收益率（％）
5．84％
6．83％
－0．99％
12．97％
2012年末
2011年末
本年末比上年末增減（％）
2010年末
總資產（元）
1，397，337，933．57
1，384，069，164．31
0．96％
1，360，279，571．07
歸屬于上市公司股東的凈資產（元）
1，129，756，907．88
1，067，736，211．32
5．81％
1，003，785，868．55
報告期股東總數(shù)
51，739
年度報告披露日前第5個交易日末股東總數(shù)
59，134
前10名股東持股情況
股東名稱
股東性質
持股比例（％）
持股數(shù)量
持有有限售條件的股份數(shù)量
質押或凍結情況
股份狀態(tài)
數(shù)量
呂曉義
境內自然人
26．47％
200，443，060
150，332，295
何平
境內自然人
15．56％
117，791，342
88，343，505
質押
58，000，000
匡曉明
境內自然人
12．03％
91，080，000
45，540，000
任金生
境內自然人
4．77％
36，098，662
27，073，996
質押
18，000，000
中國人壽保險（集團）公司－傳統(tǒng)－普通保險產品
1．87％
14，181，615
天津硅谷天堂鯤鵬股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）
境內非國有法人
1．27％
9，600，000
中國人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅－005Ｌ－ＦＨ002深
0．53％
3，987，319
中國人壽保險股份有限公司－傳統(tǒng)－普通保險產品－005Ｌ－ＣＴ001深
0．5％
3，771，573
天平汽車保險股份有限公司－自有資金
0．43％
3，266，640
中國建設銀行－中小企業(yè)板交易型式指數(shù)基金
0．34％
2，610，151
上述股東關聯(lián)關系或一致行動的說明
本公司發(fā)起人股東之間不存在關聯(lián)關系，也不屬于《上市公司收購管理辦法》的一致行動人；未知其他股東之間是否存在關聯(lián)關系，也未知是否屬于《上市公司收購管理辦法》的一致行動人。
項目
2012年
2011年
同比增減情況
中壓電纜分支箱
132，507，133．13
113，770，576．02
16．47％
中壓電纜對接箱
6，206，370．16
5，735，998．44
8．20％
低壓電纜分支箱
86，115，971．81
108，685，740．06
?。?0．77％
電氣設備箱體
22，307，518．29
28，296，731．87
?。?1．17％
電纜附件及插頭
29，901，472．72
29，602，725．21
1．01％
絕緣母線和管母線
14，614，596．07
7，397，064．72
97．57％
開關
21，206，782．47
17，459，879．76
21．46％
真空開關
18，469，211．55
16，130，390．38
14．50％
特種工程材料
5，384，789．90
2，756，817．05
95．33％
聚酰亞胺材料
9，007，430．42
2，860，854．73
214．85％
其他
29，003，210．39
32，955，913．81
－11．99％
合計
374，724，486．91
365，652，692．05
2．48％
行業(yè)分類
項目
2012年
2011年
同比增減（％）
電力行業(yè)
銷售量
76，829
83，975
?。?．51％
生產量
79，925
89，258
?。?0．46％
庫存量
10，846
7，750
39．95％
2012年簽訂金額（萬元）
2011年簽訂金額（萬元）
本年比上年訂單增減幅度（％）
訂單執(zhí)行情況
主營電力行業(yè)
?。?
?。?2
?。?0．17％
當期新簽：．4
當期履約：．1
項目
2012年（萬元）
2011年（萬元）
本年比上年增減（％）
營業(yè)收入
37，696．69
37，014．25
1．84％
營業(yè)成本
20，713．20
20，506．96
1．01％
銷售費用
4，645．17
4，752．37
－2．26％
管理費用
5，781．10
5，783．27
?。?．04％
財務費用
?。?7．53
231．87
?。?29．12％
研發(fā)支出
3，159．43
2，691．02
17．41％
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
1，431．72
10，780．87
?。?6．72％
前五名客戶合計銷售金額（元）
164，168，535．95
前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例（％）
43．54％
序號
客戶名稱
銷售額（元）
占年度銷售總額比例（％）
1
第一名
70，017，993．21
18．57％
2
第二名
59，953，366．15
15．9％
3
第三名
18，002，240．23
4．78％
4
第四名
8，831，483．57
2．34％
5
第五名
7，363，452．79
1．95％
合計
——
164，168，535．95
43．54％
項目
2012年實際
2012年計劃
增減差異
金額
比例
營業(yè)收入
37，697
40，700
?。?，003
?。?．38％
營業(yè)成本
20，713
24，500
?。?，787
?。?5．46％
營業(yè)稅費
315
450
－135
?。?0．00％
銷售費用
4，645
4，400
245
5．57％
管理費用
5，781
4，710
1，071
22．74％
財務費用
－68
170
?。?38
?。?40．00％
營業(yè)利潤
5，961
6，470
－509
?。?．87％
利潤總額
7，497
8，600
－1，103
－12．83％
所得稅
1，179
1，290
?。?11
?。?．60％
凈利潤
6，420
7，310
－890
?。?2．18％
行業(yè)分類
項目
2012年
2011年
同比增減（％）
金額
占營業(yè)成本比重（%）
金額
占營業(yè)成本比重（%）
電力行業(yè)
主營業(yè)務成本
195，543，457．68
94．7％
198，952，159．73
97．34％
－1．71％
化工行業(yè)
主營業(yè)務成本
10，944，317．02
5．3％
5，437，537．62
2．66％
101．27％
產品分類
項目
2012年
2011年
同比增減（％）
中壓電纜分支箱
主營業(yè)務成本
58，564，996．10
28．36％
52，351，839．17
25．61％
11．87％
中壓電纜對接箱
主營業(yè)務成本
2，510，048．01
1．22％
2，470，562．08
1．21％
1．6％
低壓電纜分支箱
主營業(yè)務成本
62，277，418．18
30．16％
72，588，907．68
35．51％
?。?4．21％
電氣設備箱體
主營業(yè)務成本
12，986，380．48
6．29％
18，726，235．13
9．16％
－30．65％
電纜附件及插頭
主營業(yè)務成本
14，719，092．61
7．13％
14，615，751．16
7．15％
0．71％
絕緣母線和管母線
主營業(yè)務成本
10，131，095．85
4．91％
4，782，624．31
2．34％
111．83％
開關
主營業(yè)務成本
9，250，542．54
4．48％
8，046，530．01
3．94％
14．96％
真空開關
主營業(yè)務成本
8，163，391．51
3．95％
7，421，592．61
3．63％
10％
特種工程材料
主營業(yè)務成本
2，677，989．92
1．3％
2，576，206．98
1．26％
3．95％
聚酰材料
主營業(yè)務成本
8，316，908．31
4．03％
2，861，330．64
1．4％
190．67％
其他
主營業(yè)務成本
16，889，911．19
8．18％
17，948，117．58
8．78％
－5．9％
前五名供應商合計采購金額（元）
46，558，778．97
前五名供應商合計采購金額占年度采購總額比例（％）
23．92％
序號
供應商名稱
采購額（元）
占年度采購總額比例（％）
1
第一名
16，799，567．20
8．63％
2
第二名
9，396，117．50
4．83％
3
第三名
7，202，685．30
3．7％
4
第四名
6，876，959．21
3．53％
5
第五名
6，283，449．78
3．23％
合計
——
46，558，778．97
23．92％
項目
2012年
2011年
同比增減（％）
經營活動現(xiàn)金流入小計
469，083，576．62
477，459，050．51
?。?．75％
經營活動現(xiàn)金流出小計
454，766，402．55
369，650，379．08
23．03％
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
14，317，174．07
107，808，671．43
?。?6．72％
投資活動現(xiàn)金流入小計
83，808，743．67
172，341，445．74
?。?1．37％
投資活動現(xiàn)金流出小計
159，083，807．55
329，045，971．12
?。?1．65％
投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
?。?5，275，063．88
?。?56，704，525．38
51．96％
籌資活動現(xiàn)金流入小計
30，929，848．72
146，865，000．00
－78．94％
籌資活動現(xiàn)金流出小計
95，241，714．45
243，758，312．99
?。?0．93％
籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
－64，311，865．73
?。?6，893，312．99
33．63％
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
?。?25，269，734．97
?。?45，811，924．80
14．09％
營業(yè)收入
營業(yè)成本
毛利率（％）
營業(yè)收入比上年同期增減（％）
營業(yè)成本比上年同期增減（％）
毛利率比上年同期增減（％）
分行業(yè)
?。?）電力行業(yè)
360，332，266．59
195，543，457．68
45．73％
0．08％
－1．71％
0．99％
?。?）化工行業(yè)
14，392，220．32
10，944，317．02
23．96％
156．2％
101．27％
20．75％
分產品
中壓電纜分支箱
132，507，133．13
58，564，996．10
55．8％
16．47％
11．87％
1．82％
中壓電纜對接箱
6，206，370．16
2，510，048．01
59．56％
8．2％
1．6％
2．63％
低壓電纜分支箱
86，115，971．81
62，277，418．18
27．68％
?。?0．77％
?。?4．21％
?。?．53％
電氣設備箱體
22，307，518．29
12，986，380．48
41．78％
?。?1．17％
－30．65％
7．96％
電纜附件及插頭
29，901，472．72
14，719，092．61
50．77％
1．01％
0．71％
0．15％
絕緣母線和管母線
14，614，596．07
10，131，095．85
30．68％
97．57％
111．83％
?。?．67％
開關
21，206，782．47
9，250，542．54
56．38％
21．46％
14．96％
2．47％
真空開關
18，469，211．55
8，163，391．51
55．8％
14．5％
10％
1．81％
特種工程材料
5，384，789．90
2，677，989．92
50．27％
95．33％
3．95％
43．72％
聚酰材料
9，007，430．42
8，316，908．31
7．67％
214．85％
190．67％
7．68％
其他
29，003，210．39
16，889，911．19
41．77％
－11．99％
?。?．9％
－3．77％
分地區(qū)
華中地區(qū)
27，872，189．75
15，358，661．20
44．9％
37．52％
36．14％
0．56％
華南地區(qū)
103，847，870．91
57，224，218．11
44．9％
?。?7．48％
?。?8．21％
0．56％
華北地區(qū)
33，474，522．35
18，445，764．48
44．9％
14．25％
13．1％
0．56％
東北地區(qū)
9，380，955．03
5，169，271．28
44．9％
?。?6．79％
－43．3％
6．33％
華東地區(qū)
146，297，003．55
80，615，342．11
44．9％
44．27％
42．82％
0．56％
西南及西北地區(qū)
50，157，303．10
27，638，625．88
44．9％
?。?．25％
?。?．21％
0．56％
出口
3，694，642．22
2，035，891．64
44．9％
?。?3．09％
－13．96％
0．56％
產品性能
密度7—8ｋｇ／ｍ3，耐高溫250℃以上，阻燃、隔熱、耐溶劑、耐輻射性能優(yōu)異，吸聲（降噪）系數(shù)達到0．4ｓａｂｉｎｓ／ｍ2以上。
得到了國防軍工部門的初步認可，將進行全面的綜合測試。
生產能力
已形成柔性開孔泡沫的持續(xù)批量生產能力。
樣件尺寸可達1900＊1000＊400ｍｍ，達到國際最高水平，而且可以根據(jù)客戶需產更大尺寸的制品。
市場應用
已開始市場銷售，獲得了航天領域客戶的認可，認為可以替代進口產品
電池隔膜
聚酰亞胺（ ＰＩ ）隔膜鎳鈷錳鋰離子電池近日通過北方汽車質量監(jiān)督鑒定試驗所的檢測。檢測項目共進行了 19 項試驗，全部符合。其中，有效改善動力電池的循環(huán)性能方面，常規(guī) 3 層隔膜電池 4Ｃ 循環(huán)約 1000 次，本次公司送樣聚酰亞胺（ ＰＩ ）隔膜將 4Ｃ 循環(huán)提升到 400 ％，超過 4000 次。同時再次驗證了 ＰＩ 隔膜具有良好的耐受高、低溫溫度特性；可有效提高鋰電的安全特性；改善鋰電的倍率放電特性（由常規(guī)1Ｃ放電提升到 4Ｃ 放電）。本次檢測結果顯示聚酰亞胺（ＰＩ）隔膜在動力電池及儲能電站方面具有廣闊的應用空間。
聚酰亞胺隔膜目前可以小批量供應市場。
納米纖維束
適合于用來制造抗沖擊強度高的復合材料，可用于高端輪胎用簾子線、纜繩、高壓輸電線（替代鋼芯鋁絞線中的鋼芯）、高檔汽車外殼以及防彈背心等軍事防護領域。
隨著中試裝備的不斷完善，各項指標還會大幅度提高，為發(fā)展低成本、高比強和耐沖擊復合材料奠定基礎。
環(huán)保過濾
已進行了超濾膜的成功試驗，在同等跨膜壓力下，通量提高30％以上，納濾和反滲透膜的相關工作還在繼續(xù)開展。
目前已有來自國外的小批量訂貨。
結 論
中國人率先實現(xiàn)了電紡工業(yè)化，其產品應用于市場急需之趨勢。
2012年末
2011年末
比重增減（％）
重大變動說明
金額
占總資產比例
金額
占總資產比例
貨幣資金
382，944，918．39
27．41％
489，144，502．08
35．34％
－7．93％
應收賬款
185，975，182．95
13．31％
174，847，378．38
12．63％
0．68％
存貨
144，131，031．84
10．31％
114，511，623．24
8．27％
2．04％
投資性房地產
7，220，261．65
0．52％
7，720，727．05
0．56％
?。?．04％
固定資產
478，977，704．77
34．28％
306，810，853．06
22．17％
12．11％
在建工程
20，192，000．19
1．45％
79，752，727．01
5．76％
－4．31％
2012年
2011年
比重增減（％）
重大變動說明
金額
占總資產比例
金額
占總資產比例
短期借款
20，000，000．00
1．43％
60，000，000．00
4．34％
－2．91％
項目
期初數(shù)
本期公允價值變動損益
計入權益的累計公允價值變動
本期計提的減值
本期購買金額
本期出售金額
期末數(shù)
金融資產
0．00
12ｋＶ真空負荷開關柜系列產品
包括單體負荷開關、二至五單元共箱式負荷開關、多種進出線及并柜模式的負荷開關產品、電動操作負荷開關等。
已通過國家高壓電器質量監(jiān)督檢驗中心（西高所）檢測
12ｋＶ真空斷器開關柜系列產品
包括單體斷器、二至五單元共箱式斷器、多種進出線及并柜模式的斷器 產品、可實現(xiàn)電動操作的斷器產品等。
已通過絕大部分項目測試，設備特性優(yōu)異。
12ｋＶ真空熔斷器組合電器開關柜系列產品
已完成設計，即將進入測試階段。
對外投資情況
2012年投資額（元）
2011年投資額（元）
變動幅度
被投資公司情況
公司名稱
主要業(yè)務
上市公司占被投資公司權益比例（％）
高琦聚酰亞胺材料有限公司
高材料、無石棉摩擦材料、特種工程塑料制品加工及技術咨詢
84．63
高琦聚酰亞胺材料有限公司
聚酰亞胺生產項目
84．63
江西先材納米纖維科技有限公司
聚酰亞胺、聚酰胺、聚氨酯、腈綸、聚乳酸聚合物納米纖維和碳納米纖維及其納米纖維電池隔膜、絕緣膜、過濾膜、納米纖維布的銷售。
67．80
深圳市惠程高能能源科技有限公司
超級電容器、高能電容、電池儲能組件、電動車及工具用動力電容、光伏太陽能燈組件、ＵＰＳ用中繼電容及材料的研發(fā)、購銷：信息咨詢（不含人才中介服務及其他項目）
100．00
聚明光電材料有限公司
柔性透明聚酰亞胺薄膜及相關制品，可用于ＯＬＥＤ白光照明、薄膜太陽能電池、防電磁輻射透明薄膜、射頻電板、觸摸屏等領域，具體經營范圍以營業(yè)執(zhí)照為準。
56．00
高航復合材料有限公司
研發(fā)、生產、銷售聚酰亞胺泡沫、復合材料等先進輕質材料。
63．00
惠程有限公司
電力設備及相關配件產品的銷售、提供技術支持服務
100．00
貸款對象
是否關聯(lián)方
貸款金額
貸款利率
人或抵押物
貸款對象資金用途
展期、逾期或訴訟事項
展期、逾期或訴訟事項等風險的應對措施
高琦
是
4，000
6．15％
購置固定資產原材料
合計
?。?/p>
4，000
?。?/p>
?。?/p>
－－
?。?/p>
?。?/p>
募集資金總額
66，991．96
報告期投入募集資金總額
11，357．15
已累計投入募集資金總額
52，419．73
報告期內變更用途的募集資金總額
累計變更用途的募集資金總額
3，134．89
累計變更用途的募集資金總額比例（％）
4．68％
募集資金總體使用情況說明
一、 募集資金基本情況（一）公開發(fā)行募集資金的基本情況經中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)行字［2007］254號文核準，本公司于2007年9月向社會公開發(fā)行人民幣普通股（Ａ股）1，300萬股，股票面值為人民幣1．00元。本次發(fā)行由主承銷商國海證券有限責任公司組織的承銷團通過深圳證券交易所，采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上向社會投資者定價發(fā)行相結合的方式進行，股票發(fā)行每股人民幣19．13元，應募集股款為人民幣248，690，000．00元。截止2007年9月12日止，本公司募集資金計人民幣248，690，000．00元，扣除與發(fā)行有關的費用人民幣15，755，773．12元，本公司實際募集資金凈額為人民幣232，934，226．88元。本公司上述注冊資本變更事項業(yè)經深圳大華天誠會計師事務所于2007年9月12日出具深華［2007］驗字90號驗資報告驗證確認。截止2012年12月31日，本公司公開發(fā)行的募集資金賬戶合計減少的金額為228，187，757．31元，其中：1、募集資金累計投入募集資金項目的金額為230，682，383．46元，其中：（1）以前年度使用的金額為230，682，333．46元，其中：①公司于募集資金到位后置換已利用自籌資金和銀行貸款先期投入募集資金項目的金額為28，667，900．00元；②募集資金到位后直接投入募集資金項目的金額為115，397，833．46元，③募集資金項目變更補充流動資金的金額為31，348，900．00元；④本公司超募資金部分用于補充流動資金的金額為55，267，700．00元；（2）本年度未使用募集資金，僅產生利息收入和手續(xù)費。2、募集資金賬戶利息收入及手續(xù)費支出凈額2，494，576．15元。 截止2012年12月31日，公開發(fā)行募集資金余額為人民幣4，746，469．57元。（二）非公開發(fā)行募集資金基本情況經中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可［2010］1771號文《關于核準深圳市惠程電氣股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》的核準，同意本公司于2010年12月22日非公開發(fā)行人民幣普通股（Ａ股）15，021，600股，每股面值人民幣1．00元，每股發(fā)行認購價格為人民幣30．11元，共計募集人民幣452，300，376．00元。截止2010年12月23日，本公司共計募集資金人民幣452，300，376．00元，扣除與發(fā)行有關的費用人民幣15，315，000．00 元，本公司實際募集資金凈額為人民幣436，985，376．00 元。本公司上述注冊資本變更事項業(yè)經立信大華會計師事務所于2010年12月23日出具立信大華驗字［2010］190號驗資報告驗證確認。截止2012年12月31日，本公司非公開發(fā)行的募集資金合計賬戶合計減少的金額為369，063，724．45元， 其中：1、募集資金累計投入募集資金項目的金額為293，514，886．54元，其中：（1）以前年度使用的金額為179，943，440．58元，其中：①公司于募集資金到位后置換已利用自籌資金和銀行貸款先期投入募集資金項目的金額為60，938，300．00元；②募集資金到位后直接投入募集資金項目的金額為119，005，140．58元；（2）本年度使用的募集資金的金額為113，571，445．96元。2、本年度使用閑置募集資金暫時補充流動資金的金額為80，000，000．00元。3、募集資金賬戶利息收入及手續(xù)費支出凈額4，451，162．09元。截止2012年12月31日，非公開發(fā)行的募集資金余額為人民幣68，886，651．55元，其中包含未支付發(fā)行費用965，000．00元。
承諾投資項目和超募資金投向
是否已變更項目（含部分變更）
募集資金承諾投資總額
調整后投資總額（1）
本報告期投入金額
截至期末累計投入金額（2）
截至期末投資進度（％）（3）＝（2）／（1）
項目達到預定可使用狀態(tài)日期
本報告期實現(xiàn)的效益
是否達到預計效益
項目可行性是否發(fā)生重大變化
承諾投資項目
1、電氣絕緣特種纖維復合材料ＳＭＣ及制品項目
否
9，603．5
9，603．5
0
9，603．47
100％
2008年09月16日
1，969．81
否
否
2、高性能硅橡膠電氣絕緣制品項目
是
5，793．57
2，658．68
0
2，658．68
100％
2008年09月01日
1，518．57
否
否
3、新型電氣絕緣材料及產品研究開發(fā)中心
否
2，369．58
2，369．58
0
2，144．42
90．5％
2010年12月01日
否
4、募集資金變更補充流動資金
否
3，134．89
0
3，134．89
100％
4、高性能耐熱聚酰亞胺纖維產業(yè)化項目
否
33，140．83
33，140．83
10，431．43
26，933．17
81．27％
2012年12月01日
5、新型高性能高材料金屬復合管母線及結構件項目
否
7，610．39
7，610．39
415．46
892．69
11．73％
2013年12月31日
35．13
6、真空絕緣電氣控制設備項目
否
4，479．05
4，479．05
510．26
1，525．64
34．06％
2013年12月31日
505．68
承諾投資項目小計
?。?/p>
62，996．92
62，996．92
11，357．15
46，892．96
?。?/p>
－－
4，029．19
?。?/p>
?。?/p>
超募資金投向
補充流動資金（如有）
－－
5，526．77
0
5，526．77
100％
?。?/p>
－－
?。?/p>
?。?/p>
超募資金投向小計
?。?/p>
5，526．77
0
5，526．77
－－
?。?/p>
?。?/p>
?。?/p>
合計
?。?/p>
62，996．92
68，523．69
11，357．15
52，419．73
?。?/p>
?。?/p>
4，029．19
?。?/p>
?。?/p>
未達到計劃進度或預計收益的情況和原因（分具體項目）
?。?《新型高性能高材料金屬復合管母線及結構件項目》投資未按預期完成，主要原因為：該項目整體生產工藝屬于自主創(chuàng)新，主要設備及模具由公司自主研發(fā)；同時為確保設備加工性能的可靠性，公司管理層采取謹慎態(tài)度，避免因加快進度趕工期而使設備投入與市場需求脫節(jié)，避免造成資金的使用浪費， 建設期內設備主要采取分批驗證方式進行；公司進行了工藝完善、設備、模具結構優(yōu)化等工作，原計劃外購的部分設備都采取成本更低的自制方式完成。本公司預定在2013年12月末前完成該項目投資，該項目投資計劃有所延遲，收益計劃不變。
?。?《真空絕緣電氣控制設備項目》投資未按預期完成，主要原因為：該項目產品對主焊接設備精度要求很高，而且對主焊接設備與工裝輔助設備配合性能要求苛刻，公司采取主焊接工藝外協(xié)加工及延長磨合期方式驗證，延緩了該部分設備投資進度；公司這段時間內不斷提升設備使用效率，原有設備可以分擔該項目部分產能，同時內部不斷進行技術創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新，原計劃外購的工裝設備都采取自制解決。本公司預定在2013年12月末前完成該項目投資，該項目投資計劃有所延遲，收益計劃不變。
項目可行性發(fā)生重大變化的情況說明
無
超募資金的金額、用途及使用進展情況
適用
超募資金的金額為55，267，700．00元，根據(jù)2007年9月27日召開的第二屆董事會第十三次會議決議，并經國海證券有限公司保薦人等發(fā)表了意見，同意公司《關于募集資金超出部分使用的議案》，：決定將本次發(fā)行募集資金凈額超過擬投資項目需要量的部分55，267．700．00元用于補充公司流動資金。
募集資金投資項目實施地點變更情況
不適用
募集資金投資項目實施方式調整情況
不適用
募集資金投資項目先期投入及置換情況
適用
經廣東大華德律會計師事務所（原“深圳大華天誠會計師事務所”）出具的《關于深圳市惠程電氣股份有限公司募集資金投資項目預先已投入資金使用情況專項審核報告》、保薦機構國海證券有限責任公司出具的《國海證券關于深圳惠程募集資金使用等相關事項的核查意見（二）》，本公司第二屆董事會第十三次會議審議通過了《關于用募集資金置換公司預先已投入募集資金投資項目的自籌資金的議案》，公司用募集資金置換公司預先已投入募集資金投資項目建設的自籌資金2，866．79萬元。 經立信大華會計師事務所出具的立信大華核字［2011］176號《深圳市惠程電氣股份有限公司自籌資金預先投入募集資金投資項目的鑒證報告》、保薦機構國海證券有限責任公司出具《關于深圳市惠程電氣股份有限公司以募集資金置換預先已投入募集資金投資項目自籌資金的核查意見》，本公司于2011年4月12日召開的第三屆董事會第二十五次會議，審議通過了《關于用募集資金置換已預先投入募集資金投資項目自籌資金的議案》，公司用募集資金置換預先已投入募集資金投資項目建設的自籌資金6，093．83萬元。
用閑置募集資金暫時補充流動資金情況
適用
2007年公司將6，000 萬元募集資金暫時用于補充流動資金，并于2008 年4 月15 日，向募集資金專用賬戶歸還全部6，000 萬元。公司于2008 年4 月29 日召開的2007 年度股東大會審議通過了《關于繼續(xù)使用部分閑置募集資金4，000 萬元補充流動資金的議案》。根據(jù)該決議，公司將4，000 萬元募集資金暫時用于補充流動資金，期限不超過6 個月。截止2008 年10 月28 日，公司已按照承諾歸還補充流動資金的金額4，000 萬元至募集資金專用賬戶。公司于2008 年11 月28 日召開的2008年第二次臨時股東大會審議通過了《關于繼續(xù)使用部分閑置募集資金4，000 萬元補充流動資金的議案》。根據(jù)該決議，公司將4，000 萬元募集資金暫時用于補充流動資金，期限不超過6 個月。截止2009年5月13日， 公司已按照承諾歸還補充流動資金的金額4，000 萬元至募集資金專用賬戶。 公司于2011年1月25日召開的第三屆董事會第二十三次會議，審議通過了《關于用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，根據(jù)該決議，公司將4，000萬元的閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限不超過六個月。截止2011年7月25日，公司已按照承諾向募集資金專用賬戶歸還補充流動資金的金額4，000萬元。公司于2011年8月17日召開的第三屆董事會第二十七次會議，審議通過了《關于再次使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，根據(jù)該決議，公司將4，000萬元的閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限不超過六個月。截止2012 年2 月17 日，公司已按照承諾向募集資金專用賬戶歸還補充流動資金的金額4，000萬元。公司于 2012 年 3 月 30 日召開的第四屆董事會第二次會議審議通過 《關于繼續(xù)使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》。根據(jù)該議案，公司將 4，000 萬元募集資金暫時用于補充流動資金，期限不超過6 個月（以董事會會議批準次日起計至 2012 年 9 月 30 日止）。2012年9月30日，公司已按照承諾歸還補充流動資金的金額4，000萬元至募集資金專用賬戶。公司于2012年10月22日召開的第四屆董事會第五次會議審議通過《關于公司及間接控股公司使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，并于2012年11月9日經2012年第三次臨時股東大會審議通過。根據(jù)該議案，公司將4000萬非公開發(fā)行募集資金補充本公司流動資金，將4000萬非公開發(fā)行募集資金補充本公司之子公司高琦流動資金，期限均為6個月。
項目實施出現(xiàn)募集資金結余的金額及原因
適用
以前年度中，高性能絕緣項目在未使用完募集資金的情況下就已達到實施投資的目的，節(jié)省金額為3，134．89萬元。其出現(xiàn)結余的原因系項目實施過程中，公司通過深入挖潛、合理調配已購置設備的生產能力，改進工藝線，將部分原計劃進口的設備改為國內采購，取消部分募集資金擬投資生產產品的設備采購，縮減了建設規(guī)模，減少了建設投資，節(jié)約了大量資金。其余金額為募集資金賬戶產生的利息收入與手續(xù)費的凈增加。
尚未使用的募集資金用途及去向
尚未使用的募集資金仍存放于募集資金專用賬戶
募集資金使用及披露中存在的問題或其他情況
2012年度，本公司募集資金使用存在以下募集資金管理違規(guī)的情況：高琦先用募集資金項目補助款支付了募集資金項目工程款300萬元，2012年5月公司從募投資金專戶轉出300萬至高琦基本戶，意為置換自有資金支付項目款，2012年12月高琦已將該款項歸還至募集資金賬戶。
費用項目
2012年
2011年
本年度比上年增減
2010年
銷售費用
46，451，697．88
47，523，744．14
?。?．26％
32，694，245．27
管理費用
57，811，019．36
57，832，690．87
?。?．04％
45，137，506．63
財務費用
－675，318．74
2，318，705．99
?。?29．12％
8，284，698．83
所得稅費用
11，788，661．97
11，984，652．35
?。?．64％
12，296，351．74
合計
115，376，060．47
119，659，793．35
－3．58％
98，412，802．47
公司研發(fā)費用投入及分析
單位：萬元
項目
2012年度
2011年度
2010年度
研發(fā)支出
3，159．43
2，691．02
1，782．54
營業(yè)收入
37，696．70
37，014．25
35，297．73
占營業(yè)收入比重％
8．38％
7．27％
5．05％
變更后的項目
對應的原承諾項目
變更后項目擬投入募集資金總額（1）
本報告期實際投入金額
截至期末實際累計投入金額（2）
截至期末投資進度（％）（3）＝（2）／（1）
項目達到預定可使用狀態(tài)日期
本報告期實現(xiàn)的效益
是否達到預計效益
變更后的項目可行性是否發(fā)生重大變化
補充公司日常經營所需的流動資金
高性能硅橡膠電氣絕緣制品項目
3，134．89
3，134．89
0
0
合計
?。?/p>
3，134．89
3，134．89
0
?。?/p>
－－
0
?。?/p>
?。?/p>
變更原因、決策程序及信息披露情況說明（分具體項目）
募集資金投資項目變更原因為：在項目實施過程中，公司通過深入挖潛、合理調配已購置設備的生產能力，改進工藝線，將部分原計劃進口的設備改為國內采購，取消部分募集資金擬投資生產產品的設備采購，縮減了建設規(guī)模，減少了建設投資，節(jié)約了大量資金。從實際情況看，目前該項目的建設規(guī)模能有效市場需求，停止投入可降低產能過剩、投資浪費的風險。此次變更經公司第二屆董事會第二十五次會議、第二屆監(jiān)事會第十三次會議、公司2008 年第二次臨時股東大會審議通過。對此次變更公司已經進行了公告。
公司名稱
公司類型
所處行業(yè)
主要產品或服務
注冊資本
總資產（元）
凈資產（元）
營業(yè)收入（元）
營業(yè)利潤（元）
凈利潤（元）
高琦聚酰亞胺材料有限公司
子公司
制造業(yè)
高材料、無石棉摩擦材料、特種工程塑料制品加工及技術咨詢
9，759．62萬
538，779，960．51
466，046，108．24
16，695，140．72
?。?，165，106．07
5，407，489．22
高琦聚酰亞胺材料有限公司
子公司
制造業(yè)
籌建聚酰亞胺生產項目（籌建期間不得生產經營）
38，140．83萬
435，463，040．71
372，468，849．16
7，571，073．91
?。?，949，564．80
?。?，247，333．40
高航復合材料有限公司
子公司
制造業(yè)
銷售高復合材料
1，000．00萬
8，789，954．10
7，715，619．57
0．00
－1，155，423．18
?。?，447，184．57
聚明光電材料有限公司
子公司
制造業(yè)
柔性透明聚酰亞胺薄膜及相關制品，可用于ＯＬＥＤ白光照明、薄膜太陽能電池、防電磁輻射透明薄膜、射頻電板、觸摸屏等領域，具體經營范圍以營業(yè)執(zhí)照為準
1，500．00萬
16，091，727．90
15，213，831．37
0．00
?。?8，403．60
223，337．03
江西先材納米纖維科技有限公司
子公司
制造業(yè)
聚酰亞胺、聚酰胺、聚氨酯、腈綸、聚乳酸聚合物納米纖維和碳納米纖維及其納米纖維電池隔膜、絕緣膜、過濾膜、納米纖維布的銷售。
9，000．00萬
104，464，629．88
85，401，832．37
50，581．21
?。?，048，086．05
－2，490，864．07
深圳市惠程高能能源科技有限公司
子公司
制造業(yè)
超級電容器、高能電容、電池儲能組件、電動車及工具用動力電容、光伏太陽能燈組件、ＵＰＳ用中繼電容及材料的研發(fā)、購銷：信息咨詢（不含人才中介服務及其他項目）
500．00萬
2，818，735．80
2，662，800．94
0．00
?。?89，076．07
?。?75，190．60
惠程有限公司
子公司
貿易業(yè)
銷售高復合材料
?。龋耍?萬
86，209．65
?。?36，397．89
0．00
?。?47，728．32
－447，728．32
項目名稱
投資總額
本年度投入金額
截至期末累計實際投入金額
項目進度
項目收益情況
江西先材納米技術生產線
10，000
512．79
856．72
8．57％
合計
10，000
512．79
856．72
?。?/p>
－－
非募集資金投資的重大項目情況說明
項目情況詳見“第四節(jié) 董事會報告”之二“主營業(yè)務分析”之（5）“納米纖維材料及制品”部分內容
高性能纖維
2015年總產能達到16萬噸左右，行業(yè)總體達到國際先進水平。
耐熱過濾纖維
燃煤電廠高溫煙氣過濾材料全面實現(xiàn)國產化，濾袋使用壽命達到4年。
火力發(fā)電袋式除塵應用比例由10％提高到30％以上，垃圾焚燒領域袋式除塵應用比例達到100％。
耐熱易加工聚酰亞胺樹脂
力爭到2015年，國內市場滿足率超過50％。
隔膜材料
到2015年，實現(xiàn)水處理用膜、動力電池隔膜等自主化，提高自給率，滿足節(jié)能減排、新能源汽車、新能源的發(fā)展需求。
到2015年，新能源汽車電池隔膜產銷量1億平方米／年。
纖維復合材料
目前高性能纖維在飛機上的比例為50％－80％，波音公司預計到2025 年中國運輸飛機數(shù)量將是原有的3 倍；
國內風電和汽車領域需求旺盛，高性能纖維復合材料作為一種先進的輕質高強材料，符合風力發(fā)電機組大容量發(fā)展趨勢，迎合汽車安全、輕型化發(fā)展方向。
聚酰亞胺纖維
聚酰亞胺基活性炭纖維下半年進入中試生產。
強化下游應用開發(fā)與產業(yè)化，在未來三到五年內，消化全部3000噸年產能。
聚酰亞胺樹脂
開發(fā)出若干類二酐和樹脂牌號并穩(wěn)定生產，計劃年產二酐70噸，各種樹脂30噸，包括可注射成型的樹脂10噸，并優(yōu)化加工工藝、降低成本，推出具有自主特色的樹脂品種。
積極開發(fā)新產品或高端牌號。
聚酰亞胺泡沫
與公司開發(fā)的聚酰亞胺絕緣紙結合，拓展在蜂巢結構等輕質結構性發(fā)泡材料方面的應用。
逐步開展高密度、閉孔、蜂窩填充等新品種的研發(fā)工作。
納米纖維制品
爭取下半年形成納米纖維束工業(yè)化生產能力。
下半年開展納米碳纖維的研發(fā)工作，盡快進入中試。
復合材料
運用高性能纖維，以低成本、高比強、高比模和高穩(wěn)定性為目標，加強織物設計和織造成型技術開發(fā)，提高骨架與基材的結合性能。
開發(fā)在航空航天、交通運輸、海洋石油、智能電網(wǎng)、救生裝備等高端市場的應用。
聚酰亞胺薄膜
優(yōu)化透明膜樹脂／膠液制備工藝，實現(xiàn)透明膜樹脂／膠液的連續(xù)化規(guī)?；a，達到年產噸級專用樹脂的規(guī)模。
實現(xiàn)薄膜在線連續(xù)化生產制備。
...
